الخسائر وراء: مخاطر ودروس استثمار الأصول الرقمية

في مجال العملات الرقمية، قد تحتاج إلى محاولات متعددة لتحقيق الربح، لكن خطأ واحد يكفي لجعل الشخص يخسر كل ما لديه. معظم الناس هم مجرد مستفيدين من مكافآت العصر، لكنهم لم يدركوا ذلك.

في الآونة الأخيرة، انفجرت أزمة كبيرة في إحدى بورصات الأصول الرقمية. أعلن مؤسس البورصة أن المنصة غير قادرة حالياً على تلبية طلبات سحب المستخدمين، حيث تصل المبالغ إلى مئات الملايين من الدولارات. وهذا يعني فعلياً أن ما يقرب من 800 مليون يوان من الأصول غير قابلة للصرف، وأن المنصة أصبحت في وضع صعب.

عند رؤية معاناة الضحايا، لا يمكن إلا أن يشعر الإنسان بالصدمة. فقد فقد البعض جميع مدخراتهم، وحتى تحملوا ديونًا ضخمة؛ واضطر آخرون لبيع ممتلكاتهم لمواجهة الأزمة؛ كما أن هناك من تحولت مدخراتهم التي استمروا في جمعها على مدى عشر سنوات إلى لا شيء بين عشية وضحاها. وما يزيد الأمر ألمًا هو أن العديد من الضحايا قد تعرضوا سابقًا لأضرار نتيجة انفجار التمويل عبر الإنترنت، والآن يتعرضون مرة أخرى لضربة قاسية. وتصل الخسائر الأكثر فداحة إلى آلاف الآلاف من العملات.

تكشف هذه الحالات بشكل عميق عن هشاشة ثروة الطبقة الوسطى: يعتقدون أن لديهم ثروة كبيرة، لكن في الواقع هم بالكاد يحافظون عليها؛ يعتقدون أنهم يقومون باستثمار ذي قيمة، ولكنهم في الواقع يشاركون فقط في القمار؛ يسعون جاهدين لتحقيق عائدات عالية، ويحلمون بالحرية المالية، لكنهم في النهاية يصبحون حجر عثرة لتحقيق الآخرين للحرية المالية.

في سوق الأصول الرقمية الذي يفتقر إلى التنظيم الفعال، يتم تضخيم الجانب المظلم من الإنسانية بشكل غير محدود. لتحقيق الأهداف، يلجأ البعض إلى وسائل غير مشروعة. فيما يلي بعض الأساليب الشائعة لقص العشب:

1. احتيال التعدين التجاري والاستثمار عالي العائد

أطلقت إحدى البورصات ما يسمى بنموذج "تعدين التداول"، حيث وعدت بإرجاع رسوم التداول بالكامل على شكل عملة المنصة، وتوزيع نسبة كبيرة من إيرادات المنصة على حاملي العملات. لقد جذب هذا النموذج عددًا كبيرًا من المستثمرين، مما جعل عملة المنصة ترتفع بمقدار يقرب من مئة ضعف في فترة قصيرة. ومع ذلك، فإن هذا أساسًا نوع من ICO غير المباشر، حيث قام المستخدمون بتبادل بيتكوين القيم مقابل عملة المنصة التي لا تكلف شيئًا.

عندما يقوم المستفيدون الأوائل بتسييل أموالهم ويقل دخول أموال جديدة، تنهار أسعار عملة المنصة بشكل حاد، مما يتسبب في خسائر فادحة للمشاركين. استثمر بعض المستثمرين ما يقرب من 2 مليون يوان لشراء عملة المنصة، وبعد 4 أشهر من الخروج لم يتبقى سوى حوالي 100 ألف يوان، بل حاول أحدهم الانتحار في لحظة من اللحظات.

بالإضافة إلى ذلك، يجذب هذا المنصة المستثمرين من خلال تقديم منتجات استثمارية ذات عوائد مرتفعة. قام أحد المستثمرين باستثمار آخر 200,000 يوان، ولكن كل شيء ذهب سدى. في الواقع، العوائد المرتفعة التي تدعيها المنصة لا يمكن أن تغطي العوائد الموعودة، وفي النهاية، لم يكن لديها خيار سوى الاعتماد على تجمع الأموال للحفاظ على التشغيل حتى الانهيار الكامل.

ليست تلك الأنواع من الاحتيالات ذات العائد المرتفع نادرة في مجال الأصول الرقمية. في يونيو 2019، انهار مخطط مالي بلغت قيمته 20 مليار يوان، وكانت آلية عمله تعتمد على جذب مستثمرين جدد من خلال العوائد المرتفعة والخصومات الكبيرة.

2. حلم عملة الهواء

الكثير من الناس انجذبوا إلى أسطورة الثراء السريع التي أحدثتها عروض العملات الأولية في عام 2017، متخيلين أنهم يمكنهم كسب ثروات ضخمة من خلال استثمار عشوائي. ومع ذلك، فإن الواقع غالبًا ما يكون عكس ما يتمنونه.

بالنسبة للجهة المصدرة، فإن إصدار الرموز يكون تقريبًا بدون تكلفة، طالما تم تغليف الفكرة بشكل جيد ورواية القصة بشكل جذاب، أو اعتماد نموذج التسويق متعدد المستويات لتطوير خط تحت، يمكنهم جني الأرباح بسهولة. أما بالنسبة للمستثمرين الأفراد، فلتحقيق الأرباح، يجب عليهم أن يأملوا في وجود مشترٍ جديد يدخل السوق بسعر أعلى. عندما يرتفع السعر بشكل مصطنع، غالبًا ما يختار المضاربون الذين يمتلكون كميات كبيرة من الرموز الرخيصة أن يقوموا ببيعها، مما يجعل المستثمرين الأفراد يصبحون بلا شك مشترين.

بعض المشاريع تقوم بإصدار عملات رقمية لجمع عشرات المليارات، بينما انخفضت قيمة العملات الرقمية في أيدي المستثمرين بأكثر من 90%. هذه العملات الوهمية لا تستطيع خلق قيمة فعلية، ولا تمتلك تدفق نقدي إيجابي، إنها مجرد لعبة صفرية.

3. الإغراء القاتل للعقود ذات الرافعة المالية العالية

سوق الأصول الرقمية يشهد عقود مشتقات أكثر جنونًا، حيث يمكن أن توفر رفعًا يصل إلى 125 مرة، دون حدود للارتفاع والانخفاض، ويفتقر أيضًا إلى التنظيم الفعّال. المشاكل المتكررة مثل التقلبات الحادة في أسعار العقود، أعطال أنظمة البورصات، والتصفية الموجهة تجعل المتداولين عرضة لأن يصبحوا "وجبة خفيفة" للبورصات.

لقد حقق بعض الأشخاص أرباحًا تصل إلى مئات الآلاف في تداول العقود، لكنهم في النهاية يخسرون معظم أرباحهم، بل ويقعون في ديون كبيرة. كما قال أحد الكبار، إذا لم تتناسب قدرة الشخص مع الثروة التي يحصل عليها، فإن هذه الثروة لن تجلب له الشعور بالرضا، بل ستصبح مصدرًا للألم.

تستمر عمليات الاحتيال في مجال الأصول الرقمية بلا انقطاع لأنها تستغل نقاط الضعف في الطبيعة البشرية. في مواجهة إغراء الثروة السريعة، نادراً ما يستطيع الناس الحفاظ على عقلانيتهم. عندما يرون الآخرين يحققون أرباحاً، لا يستطيع الكثيرون مقاومة الإغراء، فيستثمرون في منتجات عالية العائد مشبوهة، ويتداولون رموزاً عديمة القيمة، بل ويشاركون في تداول الرافعة المالية عالية المخاطر.

في بيئة الأصول الرقمية، قد يكون هناك قيمة تطبيقية حقيقية فقط للبيتكوين وعملة مستقرة مثل USDT. معظم العملات الرقمية الأخرى هي مجرد مفاهيم مضللة أو خدع بحتة. حتى الإيثريوم الذي يُطلق عليه "الحاسوب العالمي"، فإن قدرته الحقيقية على المعالجة لا تقترب حتى من الآلات الحاسبة من التسعينيات.

مواجهة نقاط ضعف الإنسانية، تعلم السيطرة أمر بالغ الأهمية. كما قال بافيت، لا أحد يريد أن يصبح غنيًا ببطء. حصل بافيت على أول مليون دولار في حياته عندما كان في الثلاثين من عمره، وبلغت ثروته 10 ملايين دولار عندما كان في السابعة والثلاثين، لكن 99% من ثروته تم تجميعها بعد أن بلغ الخمسين.

الحياة هي ماراثون، والمفتاح هو إيجاد المضمار المناسب لك، وفهم حدود قدراتك، والاستمرار في المضي قدمًا بلا كلل. والأهم من ذلك، ألا تدع نفسك تقع في "الإفلاس". سواء كان مليونير يخسر كل شيء، أو مسؤول كبير يتعرض للفضيحة، أو مقامر يخسر كل مدخراته، يمكن اعتبارها جميعًا نوعًا من "الإفلاس".

في ظل تباطؤ النمو الاقتصادي الحالي واشتداد المنافسة، يمكن أن تؤدي خطأ جسيم واحد إلى عدم القدرة على التعافي. يجب أن ندرك أن نجاح الفرد يعتمد إلى حد كبير على فوائد العصر وتطور الدولة. يجب أن نقدر اللحظة الحالية ونتجنب المخاطر، هذه هي الدروس التي يجب أن نتذكرها.