هل يمكن أن تصل أسهم بالانتير إلى 200 دولار في عام 2025؟

ثورة الذكاء الاصطناعي (AI) تعيد تشكيل الصناعات، وPalantir Technologies (PLTR) تصبح واحدة من أكثر اللاعبين عدوانية. معروفة بجذورها العميقة في استخبارات الحكومة وحلول بيانات المؤسسات، قامت Palantir بالتوجه بسرعة نحو الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تقصير دورات الصفقة وتوسيع نطاقها عبر القطاعات التجارية الرئيسية. الآن، مع ارتفاع الطلب من المؤسسات، تكتسب الشركة زخمًا جادًا كمنصة أساسية لنشر الذكاء الاصطناعي الحيوي.

في الربع الثاني من عام 2025، حققت Palantir إنجازًا كبيرًا، حيث أعلنت مؤخرًا عن نتائج رائعة وجمعت أول إيرادات لها تصل إلى مليار دولار في الربع، متجاوزة التقديرات وزيادة التوجيه للعام بأكمله. ارتفع سهم PLTR إلى أكثر من 180 دولارًا بعد سلسلة من الأداء القياسي، بزيادة تزيد عن 11% منذ إصدار الربع الثاني، ولاحظت السوق.

المزيد من الأخبار من Barchart

  • سهم UnitedHealth يرتفع بعد أن كشفت Berkshire Hathaway التابعة لوارين بافيت عن حصة بقيمة 1.57 مليار دولار
  • قال الرئيس التنفيذي لشركة آبل، تيم كوك، إن التكنولوجيا التي يعملون على تطويرها ستكون "أحد أكثر التقنيات عمقًا في حياتنا"
  • يرى الرئيس التنفيذي لشركة بالانتير أليكس كارپ المزيد من المكاسب في المستقبل مع استراتيجية نمو تركز على أمريكا، ويصف الولايات المتحدة بأنها ‘زعيم العالم الحر’
  • احصل على رؤى حصرية مع نشرة Barchart Brief المجانية. اشترك الآن لتحليل السوق السريع والدقيق في منتصف النهار الذي لن تجده في أي مكان آخر.

رفع دان آيفز من ويدبوش هدف السعر إلى 200 دولار - وهو الأعلى في السوق - متوقعًا أن بالانتير على "مسار ذهبي لتصبح أوراكل المقبلة" في عصر الذكاء الاصطناعي بسبب الطلب المتفجر على منتجاتها وطول فترة عملها المؤسسي.

ولكن من الصحيح أيضًا أن تقييم PLTR أصبح نقطة عالقة. فهل يمكن أن يحمل الزخم السعر إلى 200 دولار، أم أن الجاذبية ستلحق به؟

حول سهم بالانتير

تأسست في عام 2003 بدعم من In-Q-Tel التابعة لوكالة الاستخبارات المركزية، تطورت Palantir Technologies من شركة ناشئة لمكافحة الإرهاب بعد 11 سبتمبر إلى قوة رائدة في الذكاء الاصطناعي واتخاذ القرار القائم على البيانات. يقع مقر الشركة في دنفر، وقد أنشأت المنصات مثل Gotham وFoundry وApollo وAIP - كل منها مصمم لفتح رؤى قابلة للتنفيذ عبر الدفاع والرعاية الصحية والمالية.

الآن تقدر قيمتها السوقية بـ 423.7 مليار دولار، تتجه بالانتير إلى ساحة الشركات الكبيرة. دورها المتزايد في الدفاع الأمريكي والذكاء الاصطناعي المؤسسي، الذي تم تسليط الضوء عليه من خلال مبادرات مثل Warp Speed for Warships، يشير إلى تأثيرها المتنامي عبر الحكومة والصناعة.

لقد كان ارتفاع بالانتير مثيرًا للإعجاب. ارتفع PLTR بنسبة 134% منذ بداية العام (YTD)، محققًا ارتفاعًا جديدًا عند 190 دولارًا في 12 أغسطس، متوجًا كأكبر رابح في مؤشر S&P 500 ($SPX) لعام 2025. عند النظر عن بُعد، يصبح الأمر أكثر تألقًا. فقد ارتفعت الأسهم بنسبة 467% في عام واحد، و1,051% على مدى عامين، وأكثر من 2,027% في ثلاثة أعوام.

تستمر القصة لكن يبدو أن الهواء رقيق هنا مع مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) عند 62، فهو قريب من إشارة الشراء المفرط، وتراجع الحجم في الشموع الخضراء يشير إلى تراجع المشترين. الزخم قوي، لكن المرحلة التالية قد تحتاج إلى وقود جديد.

www.barchart.com سهم PLTR قد شهد ارتفاعًا رائعًا، لكن تقييمه يثير الشكوك. حيث يتم تسعيره بمعدل 439 مرة من الأرباح المستقبلية ونسبة السعر إلى المبيعات (P/S) التي تتجاوز 140، مما يضع السهم في منطقة فاخرة للغاية، أعلى بكثير من معايير الشركات التقنية الكبرى. بينما ينمو القطاع التجاري بشكل متسارع، لا تزال العقود الحكومية تثبت الإيرادات. يفترض التقييم تنفيذًا مثاليًا ونموًا متسارعًا مستدامًا، وأي تباطؤ قد يؤدي بسرعة إلى انكماش المتعددة.

نتائج بالانتير للربع الثاني تفوق التوقعات

سجلت أرباح بالانتير في الربع الثاني ضربة مثل الرعد في 5 أغسطس، مما دفع المضاربين للاحتفال وأجبر المشككين على إعادة التفكير في السرد. للمرة الأولى على الإطلاق، تجاوزت الشركة علامة عائدات مليار دولار، حيث بلغت 1.004 مليار دولار، بزيادة هائلة قدرها 48% على أساس سنوي (YoY) ومتفوقة بشكل مريح على تقديرات وول ستريت. جاء النمو بشكل كبير من أعمالها في الولايات المتحدة، وخاصة الجانب التجاري، حيث قفزت الإيرادات بنسبة 93% على أساس سنوي إلى 306 مليون دولار وزادت بنسبة 20% بشكل متتابع. الآن تمثل تلك الفئة وحدها أكثر من 30% من إجمالي الإيرادات.

تواصل بالانتير تعميق قبضتها على المؤسسات، حيث أبرمت 157 صفقة تجاوزت قيمتها 1 مليون دولار، بما في ذلك 66 صفقة تجاوزت قيمتها 5 ملايين دولار و42 صفقة تخطت عتبة 10 ملايين دولار. يبلغ متوسط الإيرادات للأشهر الاثني عشر الماضية لأكبر 20 عميلًا لها الآن 75 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 30%. ارتفعت القيمة الإجمالية للعقود (TCV) للربع الثاني بأكثر من 140% إلى 2.3 مليار دولار، بينما انفجرت قيمة العقود التجارية في الولايات المتحدة بنسبة 222% إلى 843 مليون دولار. لم يتباطأ الزخم الحكومي أيضًا، حيث نمت الإيرادات الحكومية بنسبة 49% لتصل إلى 553 مليون دولار، وزادت إيرادات الحكومة الأمريكية بنسبة 53% سنويًا.

ولم يكن ذلك مجرد قصة رئيسية؛ فقد تجاوزت الأرباح التوقعات أيضًا. وصل ربح السهم المعدل إلى 0.16 دولار، بينما بلغ دخل التشغيل 464.4 مليون دولار بهامش قدره 46.3%. ارتفعت التدفقات النقدية الحرة المعدلة (FCF) إلى 568.8 مليون دولار، مع تسجيل الهوامش عند 57%. تجلس بالانتير الآن على 6 مليارات دولار من النقد، مما يمنحها مساحة للاستمرار في التوسع والاستثمار في الهيمنة على الذكاء الاصطناعي.

مع هذا النوع من الأداء، ليس من المفاجئ أن الشركة قامت برفع توجيهها للعام بأكمله. تتوقع الإدارة الآن أن تكون الإيرادات بين 4.142 مليار دولار و4.150 مليار دولار، ارتفاعًا عن النطاق السابق. من المتوقع أن ينمو السوق التجاري الأمريكي وحده بنسبة لا تقل عن 85%. من المتوقع أن يكون الدخل التشغيلي المعدل بين 1.912 مليار دولار و1.920 مليار دولار، مع تقدير التدفق النقدي الحر بين 1.8 مليار دولار و2 مليار دولار.

في الوقت نفسه، من المتوقع أن تصل إيرادات الربع الثالث إلى ما بين 1.083 مليار دولار و 1.087 مليار دولار، بينما يُقدَّر الدخل التشغيلي المعدل ما بين 493 مليون دولار و 497 مليون دولار.

يتوقع المحللون الذين يراقبون بالانتير أن تصل إيرادات الشركة في الربع الثالث إلى 1.09 مليار دولار، بينما قد يرتفع ربح السهم بنسبة 50% على أساس سنوي إلى 0.09 دولار. وعند النظر إلى ما هو أبعد من ذلك حتى السنة المالية 2025، من المتوقع أن يكون صافي الربح حوالي 0.38 دولار للسهم، بزيادة قدرها 375% سنويًا، وأن يرتفع بنسبة 18.4% أخرى إلى 0.45 دولار للسهم في السنة المالية 2026.

ماذا يتوقع المحللون لسهم بالانتير؟

بعد تقرير الأرباح المثير للإعجاب لشركة بالانتير في الربع الثاني، رفع دان إيفس من ويدبوش هدفه السعري من 160 دولارًا إلى 200 دولار، وهو أعلى سعر في الشارع، مع الحفاظ على تصنيفه "يتفوق على السوق". ووصفت الشركة هذا بأنه ربع "مثير للدهشة" آخر لـ "ميسي الذكاء الاصطناعي"، مشيرة إلى ارتفاع الإيرادات التجارية في الولايات المتحدة، وتدفق الصفقات الضخم، وزيادة اعتماد المؤسسات.

إن أفضل 20 عميلًا لشركة بالانتير ينفقون المزيد، ودعم الحكومة قوي، وتجاوز التدفق النقدي التوقعات. تعتقد Wedbush أن بالانتير على طريق ذهبي لتصبح أوراكل القادمة، وقد تنمو لتصل إلى تلك القيمة المتميزة.

في الوقت نفسه، قامت شركة بايبر ساندر بتعديل السعر المستهدف لشركة PLTR إلى 182 دولارًا من 170 دولارًا، مع الإبقاء على توصيتها "زيادة الوزن". واعتبرت شركة الوساطة أن هذه هي أكبر قفزة لشركة بالانتير حتى الآن وأشادت بزيادة إيراداتها للربع الثامن على التوالي. مع هوامش إجمالية من رقمين، ونمو تجاري في الولايات المتحدة، وذاك العقد الضخم بقيمة 10 مليار دولار مع الجيش، ترى بايبر قدرة كبيرة على الاستمرار. بالتأكيد، التقييم مرتفع، لكن محللي بايبر ساندر يقولون إن مزيج نمو بالانتير وهوامش الربح يستحقان هذه القيمة المميزة.

وول ستريت ليست بالضبط تفرش السجادة الحمراء لهذا السهم البرمجي. إنه أكثر من مصافحة مهذبة من تصفيق حار. السهم يحتفظ بتقييم "احتفظ" متفق عليه. من بين 22 محللاً يتابعون، هناك أربعة فقط متفائلون بتصنيف "شراء قوي". الأغلبية - 15 منهم - يراقبون بحذر من على الهامش، ويضعون عليه تصنيف "احتفظ". يأخذ محلل خطوة إلى الوراء بتصنيف "بيع معتدل"، بينما يذهب اثنان إلى التشكيك بشكل كامل، ويضعان عليه تصنيف "بيع قوي".

بينما يتداول PLTR بسعر أعلى من متوسط هدف المحللين البالغ 155.78 دولار، فإن هدف Wedbush الأعلى في السوق البالغ 200 دولار يشير إلى أن السهم يمكن أن يرتفع بنسبة تصل إلى 13% من المستويات الحالية.

الأفكار النهائية حول بالانتير

لقد كانت الزخم الذي حققته بالانتير منذ تغطيتي الأخيرة لا يُصدق. المحرك التجاري، المدعوم بـ AIP واستراتيجية المعسكر التدريبي الفيروسي، ينمو بسرعة.

أضف صفقة الجيش والدفاع الثابت مثل "القبة الذهبية"، ولدى المستثمرين نمو حقيقي مزدوج المحرك. نعم، التقييم مرتفع وما زال الاعتماد على الحكومة قائماً، ولكن إذا استمرت بالانتير في تقديم مثل هذا، فإن السهم لديه القدرة على الوصول إلى هدف ويدبوش.

www.barchart.com في تاريخ النشر، لم يكن لدى سريستي سومان جايازوال ( سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) أي مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض المعلومات فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com

عرض التعليقات

IN16.85%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • تعليق
  • إعادة النشر
  • مشاركة
تعليق
0/400
لا توجد تعليقات
  • تثبيت